7月12日，風電設備(申萬)板塊上漲2.44%，自4 月底行業低點漲幅已經超過60%;個股方麵，恒潤股份漲停，金雷股份、三一重能
、天順風能漲幅均超6%。
  德國明確2030 年可再生能源發電占比80%的目標，打開海外風電市場增量空間。
  當地時間7 月8 日
，德國聯邦議院通過了“複活節一攬子”能源計劃，根據通過的這一係列計劃，德國將在2030 年實現可再生能源發電占比至少80%。為此德國聯邦設立了明確的電力發展途徑，到2030 年德國的陸上總風電裝機容量計劃達到115GW
，較目前水平翻兩番;海上風能在2030 年需擴張至至少30GW，四倍於現在的水平，2035 年至少達到40GW，2045 年達到70GW;太陽能發電量達到215GW，接近現在的四倍。另外預計到2030 年
，德國將有2%的土地將提供給陸上風能，是目前劃定麵積的兩倍多(目前劃定麵積為0.8%，實際可用麵積僅0.5%)。muqianlaikan，yideguoweidaibiaodeouzhoudiqufazhanxinnengyuanfadiandemubiaohedonglirengranqiangjin，ouzhouqitaguojiaweijiangdiduiwainengyuanyilaiduyeyouwangtigaoxinnengyuanzhuangjidemubiaohejiasuzhengceluodi
，duiweilaihaiwaifengdianguangfudexuqiutigongyoulizhicheng。
  原材料價格延續下降趨勢，6 月陸上風機招標價格小幅回升。截止7 月12 日，螺紋鋼期貨收盤價為3910 元/噸，下跌4.26%，較年內高點6208 元/噸跌幅已經超過37%;熱軋卷板期貨收盤價為3916 元/噸，下跌4.28%，較年內高點6727 元/噸跌幅已經超過41%
，後續原材料價格預計維持低位運行
，不排除進一步緩慢下行的可能。另外風機價格在經曆了2021 年的快速下行之後，進入2022 年以來風機招標價格快速下行的趨勢有所緩解

，根據我們的不完全統計，6 月份陸上風機(帶塔筒)的招標平均價格為2324 元/kW，環比5 月份提高1.6%，但從全年的趨勢來看，價格基本穩定在2200-2300 元/kW，目前陸風項目已步入完全平價時代，對運營商而言，絕大多數陸風項目IRR 也大幅超過其最低要求收益率，未來對產業鏈進一步降本的訴求將大大降低，未來風機將由低價競爭向價格、產品穩定性、全生命周期服務等綜合力競爭轉變

，陸風階段性低價競爭有望告一段落
，未來的價格競爭將更加理性。
  上半年招標量快速增長，全年招標
、並網容量值得期待。根據我們的不完全統計，截止22 年6 月底，風電項目招標規模達到47.5GW，已經接近去年全年的招標總量，其中陸上風電37.6GW，海上風電9.9GW，預計全年招標量有望超過80GW。
  而我們根據2021 年保障性並網和市場化上網、風光大基地、風光儲一體化等項目的容量對2022 年全年並網容量進行估計
，預計2022 年潛在並網容量在60GW左右
，全年的招標量和並網量都會迎來較大幅度的增長。
  風電零部件企業上半年業績下行壓力釋放
，下半年裝機需求釋放疊加成本低位運行量利預期邊際大幅改善。7 月11 日晚，日月股份發布2022 年半年度業績預告，22 年上半年預計實現歸母淨利潤0.92-1.03 億元
，同比下降78%-80%
，主要原因是原材料價格居高不下、行業裝機需求下滑以及產品銷售單價下降，這些因素也是整個風電產業鏈在22 nianshangbannianzhongpubianmianlindeqingkuang，yinciyujidabufenfengdianchanyelianshangshigongsizhongbaoyejiangmianlinjiaodadexiaxingyali
，gongsidebannianduyejiyugaoshideshichangduiyufengdianlingbujianqiyejiaoweibeiguandebannianduyejiyuqiluodi。ruguoanzhaoshangshuquannianqianzaibingwangxuqiu60GW 估計
，70%以上裝機有望於下半年進行

，隨著下半年裝機需求的持續釋放以及原材料價格的低位運行

，零部件企業量利環比預期將大幅改善。